¿En qué consiste el análisis de tendencias? Comprendiendo su función en el ámbito financiero

El estudio de tendencias financieras es una parte fundamental del proceso de toma de decisiones estratégicas en el ámbito empresarial. Entender las tendencias, no obstante, es una capacidad esencial en cualquier sector, incluidas las finanzas. De acuerdo con Accounting Tools, la técnica de análisis de tendencias en contabilidad consiste en examinar datos del pasado para determinar patrones y prever cómo será la situación financiera de una compañía en el futuro.

Estudiar las tendencias en los estados financieros le facilita la evaluación de la posición de su empresa en el mercado y el uso de esta información para orientar las decisiones estratégicas del negocio. Un análisis de tendencias, por ejemplo, tiene la capacidad de mostrarle si su compañía está perdiendo clientes ante sus competidores; en tal circunstancia, debería reconsiderar su producto o sus tácticas de mercadotecnia.

Esta publicación te presenta el análisis de tendencias financieras, explicando qué es, cuál es su función en el mundo financiero y cómo puedes realizarlo.

Elementos fundamentales para el análisis de tendencias

El estudio de tendencias contables puede dividirse en dos partes fundamentales.

El primer paso es reconocer patrones en los ingresos, las ganancias y los gastos. Para ello, compare los márgenes de beneficio, los ingresos y los gastos durante varios períodos. Esto le permitirá determinar si su empresa produce ganancias de manera constante y administra eficazmente los gastos. Por ejemplo, si hay un incremento sostenido de los ingresos, ello señala una fuerte demanda del producto o servicio que ofrece y una sólida posición en el mercado. Por otra parte, si los costos aumentan, podría indicar que su empresa debe contemplar la opción de disminuir los gastos.

Existen diversos métodos para llevar a cabo un análisis de tendencias, entre los que se incluyen los siguientes.

Análisis horizontal

El análisis horizontal examina la información financiera histórica de múltiples periodos contables. Para llevarlo a cabo, se puede empezar con un año base y contrastar diferentes indicadores, como el flujo de caja o la relación entre deuda e ingresos. Numerosas compañías emplean este método para calcular sus ganancias de un año a otro y guiar sus decisiones a corto plazo.

Análisis vertical

Al calcular el valor de varios componentes de un estado financiero en términos porcentuales del total, se puede realizar un análisis vertical. 3 Este método se puede usar para contrastar distintas líneas de productos, cuentas de clientes o divisiones de la compañía y establecer cuál es la que produce más ganancias.

El análisis vertical también posibilita que compares tu compañía con la competencia. Si cuentas con una pequeña empresa, al convertir las partidas a un porcentaje del total obtendrás una visión más exacta de la comparación entre tus ingresos y gastos y los de tus competidores más grandes. Tu ganancia neta puede ser de un millón de dólares, en tanto que la de tu competidor es diez millones. No obstante, si el beneficio neto de tu empresa equivale al 60% de tus ingresos totales y el del competidor al 50%, la rentabilidad de tu compañía es mayor.

Análisis comparativo

El análisis comparativo implica la comparación de los estados financieros de un mismo lapso (como un mes o un trimestre) para determinar tendencias y patrones. Este procedimiento de análisis de tendencias tiene la capacidad de comparar indicadores internos y guiar las decisiones operativas. Asimismo, es una buena forma de contrastar el rendimiento de su empresa con el de sus competidores en la industria.

Ventajas del estudio de tendencias

La realización de un estudio de las tendencias de los estados financieros proporciona numerosas ventajas para su empresa:

• Decisiones fundamentadas: El análisis de tendencias le facilita la predicción del rendimiento futuro de su empresa, lo cual posibilita que tome decisiones sobre presupuestos, metas y planificación estratégica con un fundamento.

• Seguimiento del progreso: La comparación de los estados financieros a través de los años permite medir el avance hacia las metas financieras.

• Oportunidades de desarrollo: Un estudio minucioso de las tendencias en los estados financieros muestra cuáles áreas de su negocio están produciendo beneficios y optimizando la eficacia operacional, lo cual puede ayudarlo a identificar el potencial de crecimiento.

Si eres parte del equipo directivo de una empresa, tienes la posibilidad de exponer esta información al gerente para guiar la toma de decisiones. El análisis de tendencias te permite ver en qué sitios tu compañía está creciendo y dónde enfrenta dificultades. Estos datos pueden ser utilizados por la gerencia para evaluar el potencial de crecimiento y reducir riesgos.

Usos en el ámbito financiero

Como profesional de finanzas, supervisará las tendencias de rentabilidad de su compañía con regularidad. La comparación de los estados financieros le permitirá determinar si su rentabilidad está en aumento, disminuyendo o permanece estable. Para todo, desde las estrategias de crecimiento hasta las medidas para disminuir costos, esta información es esencial. Por ejemplo, si su compañía presenta un incremento sostenido de la rentabilidad, puede que esté más dispuesto a correr riesgos, como emprender nuevas líneas de productos o ingresar a un mercado inédito.

Si te percatas de que la rentabilidad está decreciendo, el paso siguiente podría ser examinar la manera en que tu compañía gestiona los costos. Comparar los costos reales con los presupuestos de tus proyectos te permitirá hacer proyecciones más exactas en el futuro y no excederte del presupuesto.

El estudio de tendencias también contribuye a que gestiones la solvencia o liquidez de tu empresa. Te ayuda a entender tu habilidad para satisfacer tus compromisos financieros.

Restricciones del análisis de tendencias

El análisis de tendencias presenta sus propias restricciones. Por ejemplo, en industrias de rápido movimiento y dinámicas, emplear datos históricos para hacer predicciones es menos exacto. La industria de las energías renovables, por ejemplo, vive constantemente cambios en tecnología y en la oferta y la demanda, lo cual hace que los datos históricos se vuelvan obsoletos con rapidez. 

El análisis de tendencias también se ve afectado por las variaciones en el mercado en todos los sectores. No siempre se puede predecir el impacto de un desastre natural, el progreso tecnológico o las condiciones geopolíticas en su sector.

Un análisis exacto de las tendencias en contabilidad también requiere de datos precisos. Si trabajas con conjuntos de datos que son escasos o inconsistentes, es posible que tus pronósticos no sean precisos.

Pasos para hacer un análisis de tendencias

Inicie su análisis de tendencias con un objetivo global. Conocer lo que quiere evaluar orientará su trabajo de recopilación y análisis de datos.

Luego, reúna sus datos. Asegúrese de emplear conjuntos de datos completos que tengan un formato parecido. Por ejemplo, si está comparando los estados financieros de distintas compañías, considere calcular las partidas como un porcentaje del total para lograr una comparación exacta.

Seguidamente, elija su año base y los puntos de referencia. Es posible calcular porcentajes de cada una de sus métricas financieras fundamentales a lo largo del tiempo. Identifique las tendencias, los patrones y las fluctuaciones importantes que tengan relación con los objetivos de su investigación. Establezca cómo estas tendencias afectarán su negocio y comunique sus descubrimientos a los interesados.

El análisis de tendencias financieras es fundamental para entender el desempeño de una empresa, detectar oportunidades y anticipar riesgos. Aunque tiene ciertas limitaciones, sigue siendo una herramienta clave para tomar decisiones estratégicas más informadas y fortalecer la estabilidad y el crecimiento del negocio.